上半年我国新能源装机保持较快增长，7月国内风机招标量达21.39GW，同比增加186.84%，环比激增332.69%。6月中国逆变器出口12.24亿美元，同比增33.78%，环比增30.35%。容百科技拟投47.23亿元建设30万吨钠电正极一体化项目，三星SDI锁定2027年固态电池量产节点，宇树科技启动IPO，DeepSeek V4正式上线亿美元太空军合同，市场监管总局开展光伏行业价格合规指导。

　　近期机构研报指出，能源绿色转型深化与电力市场化改革持续推进，多项数据和事件形成共振。研报认为，风机招标大幅回暖直接反映下游需求复苏，将显著增加风电设备企业订单，大金重工、天顺风能等公司业绩有望快速释放。逆变器出海同环比齐升，说明新兴市场景气度延续，德业股份、阳光电源在储能环节的竞争优势将转化为出口收入增长。

　　研报认为，容百科技加码钠电布局配合三星SDI固态电池进展，锂电和钠电中游基本面趋好，宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能等企业成长确定性增强。人形机器人板块因宇树科技IPO关注度提升，优必选、兆威机电订单能见度有望提高。AI大模型落地带动液冷、PCB材料国产替代加速，商业航天国际大单落地也为明阳智能等公司打开新空间。光伏价格合规指导有助于缓解低价内卷，爱旭股份、协鑫科技利润修复空间打开。这些核心催化将共同推动相关板块估值与业绩双升。